Лабуан. Изменение законодательства.

Всем доброго времени суток.

Не успели мы перейти в Лабуан, как получили уведомление от местного агента об изменении требований к компаниям, имеющим наш тип лицензии (брокераж).
Лабуан уже давно усиленно стремится выйти на более высокий уровень юрисдикций, поэтому каждый год ЛФСА придумывает все новые способы осложнения жизни компаниям. Хотя, я бы на их месте, начал вообще не с этого, ну да ладно.
Как я вижу, на новостных сайтах о форексе, подобной информации еще нет, поскольку данные изменения еще не опубликованы регулятором. Ну что же, значит буду «инсайдером», может, хоть ссылок на блог для продвижения нахватаю)
Так что просьба к новостным ресурсам — ссылаться на мой блог, если будете перепечатывать данный материал.

С 1 июля 2018 года:

1. Минимальное плечо, предоставляемое клиентам компании должно составлять 1:100.
Вероятно, имелось в виду, максимальное плечо, поскольку в текущем виде формулировка вообще непонятна: нельзя грузить меньше чем 1:100, что-ли…
Учитывая уровень знаний работников ЛФСА, не удивлюсь, что это просто ошибка в формулировании положения.
Запросили объяснения.

2. Обеспечить наличие страховки ответственности брокера на сумму не менее 2.5 миллионов ринггитов (около 592 тысяч долларов).
Классическая страховка бизнеса на случай банкротства. Не совсем понятно, почему требуемая сумма страховки не привязана к капитализации компании, поскольку сумма страхового покрытия при наступлении страхового случая должна распределяться между кредиторами (клиентами, в данном случае), и доля компенсации будет совершенно разной в случае различных объемов капитализации компании (например, для компании, имеющей капитализацию 1млн$, в случае банкротства, клиентам будет компенсировано около 60% от депо, для компании же, имеющей капитализацию 10млн$ — только 6%.)
Однако, это создает интересные возможности по страховке депозитов клиентов в офшорной юрисдикции: если существуют страховые компании, согласные на страховку офшорного брокера на 590к$, то они же вряд ли будут против застраховать его и на большую сумму.
Можно создать довольно интересный прецедент (первый офшорный брокер со страховкой), но, все это вопрос стоимости и требований, конечно.

3. Аудит должен проводиться не менее 1 раза в год.
Требования к аудитору не указаны, видимо, им могут быть любые «рога и копыта».
В любом случае, у нас с этим все в порядке.

4. Сегрегация средств клиентов и компании.
Распространенное требование (в МИФИД-юрисдикциях, например), согласно которому компания должны иметь 2 расчетных счета: один из которых клиентский, и второй — компании.
Средства с клиентского счета могут быть переведены только на счета ПЛ либо выплаты клиентам (не могут быть переведены на счет компании).
Во всех регуляциях, это преподносится как защита капитала инвесторов, хотя, если разобраться в технической стороне вопроса, таковой не является, или является весьма слабой: компания не может напрямую перевести средства клиентов к себе на счет, но она может вывести средства с клиентского счета на реквизиты «своих» клиентов, либо завести их на счета «своего» ПЛ (подключение ПЛ не регламентировано ни в одной юрисдикции, кроме Швейцарии и США), и спокойно перекачивать их таким образом.
Фактически, реальное удобство таковой сегрегации средств заключается в возможности заморозки одного из счетов (клиентский/компании), без заморозки другого6 таким образом, регулятор, в случае нарушений/подозрений, может проводить разбирательство не останавливая работу компании.
У нас, в Стандарт банке, сегрегация есть, в любом случае.

5. Брокер должен разместить на своем сайте информацию о всех своих представляющих брокерах. Эта информация должна быть доступна клиентам.
Не совсем понятно, что именно имелось в виду, поскольку абсолютно невозможно опубликовать всех агентов (агентом может являться любой клиент компании). Запросили пояснения.

6. Все взимаемые с клиентов комиссии должны быть явно указаны.
Тут все ясно, вроде.

С 1 января 2019 года:

7. Увеличение уставного капитала до 1 миллиона ринггитов (около 237 тысяч долларов).
На данный момент, размер уставного капитала составляет 300к ринггитов (около 75к$).

Плюс некоторые изменения функционального характера: повышение требований к местному офису, увеличение платы за продление лицензии и так далее.

По всем положениям мы запросили расширенные разъяснения регулятора, но, с учетом скорости их работы, не уверен, что ответ мы получим скоро.

Выдержка из документа прилагается.

Лабуан. Изменение законодательства.
Скачано: 35, размер: 253.2 KB, дата: 17 Окт 2017

Поделиться в социальных сетях:

  • Первый оффшорный брокер с реальной страховкой — будет прям уникальное явление 🙂

    Судя по описанию изменений, в сфере ритейл форекса они разбираются очень плохо, хотя может мне так кажется. Видно, что за базу брались некие старые наработки других юрисдикций без учета нынешних тенденций. Как например требования к ПЛ и аудиту, где можно взять любую компанию, даже неформально афилированную.

    В результате они могут создать выгодную почву для будущих мошенников с кошельками, которые способны выполнять требования по уставному капиталу, оплату офиса и лицензии. В результате подобные компании будут распевать на весь интернет, что жесткий регулятор требует обязательный вывод на ПЛ, прохождение аудита и т.д., поэтому они чистейший А-бук с полностью прозрачными финансами. И только после того как пару таких компании нагреют своих клиентов, во-первых это ударит по репутации данного оффшора, а во-вторых они из-за своей топорности либо вообще введут нереальные условия работы форекс-брокеров либо будут снова вводить (уже к тому времени) старые нормативы еще несколько лет. ИМХО

    • Из личного общения с ними сделал вывод, что они вообще в форексе не разбираются. Хотя, не скажу, что работники других регуляторов чем-то кардинально отличаются. Бюрократы и есть бюрократы.